等你老了你真的能拿到養(yǎng)老金嗎？

眾所周知，中國已成為世界上老年人口最多的國家，是人口老齡化發(fā)展速度最快的國家之一。到本世紀(jì)中期，中國將有近5億人口超過60歲。

那么，這些人該如何養(yǎng)老呢？養(yǎng)兒防老、存款養(yǎng)老、以房養(yǎng)老？

在中國，我們主要依靠養(yǎng)老金制度。盡管中國已經(jīng)連續(xù)11年提高退休金，但由于貨幣貶值和物價(jià)上漲影響，退休養(yǎng)老仍面臨不小壓力。為了實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金多渠道的增值， “養(yǎng)老金入市”就成為一個正式議題。

消息一出，引起廣泛討論。一邊是股民們渴望養(yǎng)老金入市為自己解套，另一邊是大家對自己未來還能領(lǐng)多少養(yǎng)老金感到憂心忡忡。

在剛結(jié)束的兩會上， 全國社會保障基金理事會理事長樓繼偉用兩句話進(jìn)行了表態(tài)。一句話是“誰也保證不了只賺不賠”，另一句話是“配置的股票比例是比較低”。

話里的意思很值得玩味：難道你我的養(yǎng)老錢真的會賠在股市里嗎？

這就要說說我們養(yǎng)老金的現(xiàn)狀了

在中國，當(dāng)人們年富力強(qiáng)時(shí)，所創(chuàng)造財(cái)富的一部分被投資養(yǎng)老金計(jì)劃，保證老有所養(yǎng)，這就是養(yǎng)老金制度。我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)采用統(tǒng)賬結(jié)合的模式，既包含現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會統(tǒng)籌部分、也包含積累制的個人賬戶。

由于歷史遺留問題以及人口老齡化，社會統(tǒng)籌部分不足以支付當(dāng)期養(yǎng)老金支出，使得個人賬戶資金被大量挪用，造成個人賬戶出現(xiàn)嚴(yán)重“空賬”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2015年個人賬戶記賬規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4.71萬億，而養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余僅為3.99萬億，就算這部分資金全部給到個人賬戶，也存在超過7千億的資金缺口，而且這個缺口在逐年擴(kuò)大。

如果養(yǎng)老金缺口持續(xù)擴(kuò)大，等你老了，養(yǎng)老金很可能就不夠用了。這也是為什么現(xiàn)在國家大力鼓勵生育二胎，以后老人太多，誰都承受不起。

同時(shí)，現(xiàn)在已有的養(yǎng)老金的保值增值就顯得十分迫切了。實(shí)際上，在沒有提出入市之前，養(yǎng)老金也有一些增值舉措，但是效果并不好。

根據(jù)《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》分析，減去通脹水平，中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金2000年到2015年之間的平均實(shí)際投資收益約為-0.25%，年均貶值72億元左右。

為什么投資收益還跑不過通脹呢？因?yàn)?0%的養(yǎng)老金都是銀行存款，跑不贏通脹很正常。在這種情況下，才有了“養(yǎng)老金入市”這樣的一個議題。

再回到之前的問題，官方表態(tài)養(yǎng)老金不可能只賺不賠，該怎么理解？

其實(shí)，官方承認(rèn)養(yǎng)老金入市可能虧損，是一個非常理性的態(tài)度。日本養(yǎng)老金的入市就曾遭遇“滑鐵盧”，這也是日本財(cái)政惡化的重要原因之一。但是在養(yǎng)老金保值增值層面上，此舉多少算一個進(jìn)步，體現(xiàn)了國家對養(yǎng)老金使用效率的追求。

養(yǎng)老金畢竟是老百姓的命根子，誰都不敢拿這種錢去賭博。樓繼偉說了，要求95%以上的概率當(dāng)年不發(fā)生虧損，因此配置股票比率比較低。

根據(jù)官方表態(tài)以及市場分析，進(jìn)入股市最多也就137億，湊個整140億?，F(xiàn)在A股的流通市值超過20萬億，就按照20萬億來算，養(yǎng)老金入市頂多讓A股膨脹0.07%，連冒個泡可能都算不上，更不用說推動大盤上漲。

所以，股民要清醒一點(diǎn)，別被養(yǎng)老金入市利好股市的新聞忽悠了。養(yǎng)老金入市其實(shí)是來賺股民的錢，給大家以后養(yǎng)老用的。你要想指望養(yǎng)老金接盤，只能是癡人說夢。

相比歐美，中國摸索養(yǎng)老金入市的路子才剛剛開始，我們只能期望往一個好的方向發(fā)展。但從個人角度而言，千萬不要盲目樂觀，以為老了之后就能舒舒服服拿著養(yǎng)老金安享天命。自己的命運(yùn)還是要自己把握。

趁著年輕，要趕緊多賺錢，早理財(cái)。財(cái)富自由是個很難的目標(biāo)，但也只有理財(cái)才能助你實(shí)現(xiàn)。此舉任重而道遠(yuǎn)，愿大家都能老有所依。

（編輯：鳴嫡）